Рынок золота проявляет рекордную активность
Периоды роста всегда сопровождаются у участников рынка желаниями зафиксировать прибыль. И чем больше рынок характеризируется нестабильностью, тем сильнее эти желания. К тому же большинство таких участников пытается зарабатывать на чрезмерном оптимизме и открытии коротких позиций. Поэтому не лишним будет разобраться в диспозиции длинных и коротких сил на рынке золота, который сейчас набирает популярность.
Сводка: котировки золота к началу сентября текущего года солидно прибавили в стоимости (на 7,7%) теперь составляют 1 773 $/тр. унц. Данная перспектива является весьма положительной для такого актива, чья ликвидность является довольно высокой. Максимальная стоимость наблюдалась в августе 2011 г., когда котировки золота составляли 1 813 $/тр. унц. То время характеризировалось сильным обвалом фондовых рынков и паникой относительно будущего мировой экономики.
Изменения произошли после того, как ФРС и ЕЦБ вмешались и привели к охлаждению котировок золота и возврату ликвидности к наиболее ликвидным инструментам и площадкам (рынок рисковых активов) и к рынку государственного долга (рис. 1). Интерес к облигациям, нефти и акциям был вызван вливанием Центробанков, что также привело к охлаждению котировок золота.
Рис. 1 Динамика котировок золота в контексте действий крупнейших Центробанков
Иными словами видно, что золото на время легло в дрейф – до того момента, пока не начнется очередной раунд обострения проблем мировой экономики и очередная накачка экономики стероидами. Это возвело следующий коридор цен: от 1 770 до 1 530 (up-range: +15,6%; down-range: 13,5%). Важно отметить, что это является довольно большим и длинным рейнжем, который способен вытряхнуть мелких спекулянтов из рынка. С тем как драматические интриги объемов рынка падают и ослабевают, запустился процесс вялой консолидации.
И к началу августа текущего года котировки золота смогли сформировать новый восходящий тренд в преддверии нового драматического периода мировой экономики (рецессия усиливается, спрос падает, система долга находится в состоянии кризиса…) и новых программ от мировых Центробанков относительно поддерживания рынков.
Стоит отметить, что после того, как Рамадан был окончен 21 августа котировки золота forex в Украине начали стремительно падать вниз, также снизилась и стоимость железной руды. Очевидно то, что проблемы мировой экономики только начинаются и они могут привести к тому, что большинство капиталов почувствуют себя некомфортно и даже, возможно, будут вынуждены сменить место прописки.
Рис. 2 Что смерть для стали, то жизнь для золота
Тут рынок начнет уверенно запасаться пружинами роста, увеличивать объемы.
Рис. 3 Золото и EUR/USD
Компания брокер Weltrade хочет предупредить агентов, которые рассматривают возможность инвестирования на рынке золота о нескольких важных моментах.
Прежде всего, стоит помнить, что, несмотря на то, что золото традиционно всегда являлось мерилом стоимости, оно, в силу технологического развития, утратило данную функцию. Золото сменилось силовым и энергетическим форматом. Теперь стоимость и цена определяются количеством затраченной энергии (продовольствие, энергоносители…) и возможностью устанавливаться свои рыночные правила игры. А золото, как средство платежа, из-за развития электронных денег уже давно сошло на нет.
Дальше стоит помнить о том, что на данный момент рынок золота носит характер беспоставочного рынка, поскольку объем его контрактов и производимых в несколько раз превышает реальное наличие золото (кстати, точный объем мирового золота никто не знает и все операции с ним производятся на доверии). Поэтому если случится непредвиденный глобальный сбой, рынок золота может рухнуть как бумажный тигр.
Следующий момент заключается в том, что рынок золота имеет пузыреобразное движение, где преобладают спекулятивные и крайне субъективные правила в движении цен. Это подталкивает участники рынка постоянно быть внимательными и находится на чеку.
Физическое золото также не без подвохов. Не раз случались неприятности с качеством банковских монет и слитков, которых запрещалось проверять (сверлить) и выносить за пределы банка.
В ретроспективе видно, что рынок золота после отыгривания спекулятивной интриги мер Центробанков, значительно просел. Но на данный момент можно наблюдать за тем, как ситуация мирового кризиса заметно обострилась и кризис добрался и до основ производства. Из-за падения и спроса и безработицы в мировых размерах многие производители ощутят на себе банкротство.
Новости forex с сайта www.weltrade.com.ua показали, что проблемы от новой волны кризиса только начались и их масштаб будет намного серьезнее, так как время и резервы средств являются исчерпанными.
